Tokenisation des RWA – avantages – défis et applications

Tokenisation des RWA – avantages – défis et applications. De plus en plus de sociétés se lancent dans la tokenisation des RWA, voici de quoi il s’agit.

Tokenisation des RWA – avantages, défis, applications. Voici de quoi il s’agit, présentation et définition.

Real World Assets (RWA) – définition :

Les Real World Assets (RWA), ou actifs réels, désignent des actifs physiques tels que l’immobilier, les œuvres d’art, les actions, les matières premières et d’autres biens tangibles qui existent dans le monde réel. La tokenisation des actifs réels – RWA, consiste à convertir ces actifs physiques en jetons numériques sur une blockchain. Cette transformation permet de faciliter leur gestion, leur échange et leur transfert tout en offrant des avantages tels que la propriété fractionnée, une meilleure liquidité, une sécurité accrue et une transparence améliorée.

Tokenisation des Real World Assets – définition rapide :

La tokenisation des actifs réels (RWA) est une innovation financière majeure. L’objectif étant de convertir des actifs physiques en jetons numériques sur une blockchain. Ce processus offre des avantages significatifs tels qu’une accessibilité au plus grand nombre à divers titres financiers, une liquidité accrue et donc à la diversification des investissements.

La tokenisation des Real World Assets (RWA) consiste à convertir des actifs physiques comme l’immobilier, les œuvres d’art et les actions en jetons numériques sur une blockchain. Cette transformation facilite leur gestion, leur échange et leur transfert, tout en offrant des avantages tels que la propriété fractionnée, une meilleure liquidité et une transparence accrue.

Cependant, cette technologie prometteuse doit surmonter plusieurs défis, notamment les régulations complexes, la fracture numérique et le manque de liquidité pour atteindre une adoption généralisée.

Tokenisation des Real World Assets (RWA)

Avantages :

1. Accessibilité et inclusivité :
   • La tokenisation permet la propriété fractionnée des actifs, rendant les investissements de grande valeur accessibles à un plus large public, y compris les petits investisseurs.
   • Elle réduit la barrière d’entrée financière, permettant à plus de personnes de participer aux marchés financiers​.
2. Automatisation :
   • Les contrats intelligents facilitent la gestion et le transfert automatisé des RWA tokenisés, éliminant le besoin d’intermédiaires.
   • Grâce à eux, les processus de conformité, les transactions de compte et le règlement des actifs sont fortement simplifiés tout en étant sécuritaires.
3. Diversification et liquidité :
   • Les investisseurs peuvent diversifier leurs portefeuilles en ajoutant des RWA, améliorant ainsi la liquidité des marchés.
   • Le fait même de fractionner des actifs, augmente la liquidité et cela permet des échanges plus rapides et plus faciles​​.
4. Stabilité et réduction de la volatilité :
   • Les RWA tokenisés sont généralement plus stables que les cryptomonnaies, offrant une certaine stabilité dans le marché de la DeFi (finance décentralisée).
   • Ce processus réduit le risque d’effondrement des cours et fixe des taux d’intérêt plus stables​.

Applications :

1. Immobilier :
   • La tokenisation rend l’investissement immobilier accessible à un public plus large en permettant la propriété fractionnée.
   • Elle peut transformer des actifs historiquement illiquides en actifs liquides et facilement échangeables​.
2. Art et objets de collection :
   • La tokenisation des œuvres d’art et des objets de collection permet leur fractionnement en plusieurs tokens, les rendant plus accessibles et transparents.
   • Elle améliore la liquidité et aide à lutter contre la fraude en gardant un historique immuable de l’origine et de la propriété des actifs​​.
3. Propriété intellectuelle :
   • Les droits de propriété intellectuelle peuvent être convertis en tokens numériques, facilitant leur gestion et leur monétisation.
   • Les créateurs peuvent utiliser ces tokens comme garantie sur les plateformes de prêt et d’emprunt décentralisées.

Défis :

1. Réglementation :
   • Il manque souvent une expertise juridique pour naviguer dans les complexités réglementaires de la tokenisation.
   • La diversité des réglementations internationales complique la normalisation et l’adoption généralisée de la tokenisation.
2. Fracture numérique :
   • L’accès inégal à Internet, surtout dans les pays en développement, limite le déploiement généralisé de la tokenisation.
   • Les petites et moyennes entreprises dans ces régions ont souvent besoin d’investissements, mais n’ont pas accès aux solutions de prêt tokenisées en raison de cette fracture​.
3. Manque de liquidité :
   • Les marchés tokenisés ont actuellement une faible liquidité, ce qui limite l’attractivité pour les investisseurs.
   • La résolution de ce problème nécessite une meilleure intégration des plateformes de tokenisation et des fonctionnalités d’échange​​.

Exemples :

La tokenisation des actifs réels est déjà utilisée par plusieurs protocoles de la finance décentralisée (DeFi) et de la blockchain. Voici quelques exemples notables :

1. Maple Finance : Ce protocole permet la tokenisation de divers actifs réels pour les utiliser comme garantie dans les prêts DeFi, réduisant les risques pour les prêteurs et les emprunteurs​.
2. Sygnum : La banque suisse Sygnum a tokenisé des œuvres d’art, comme le célèbre tableau « Fillette au béret » de Picasso, en divisant la propriété en plusieurs jetons numériques​.
3. RealT : Ce protocole se concentre sur la tokenisation de l’immobilier, permettant aux investisseurs d’acheter des fractions de propriétés et de recevoir des revenus locatifs sous forme de jetons​​.
4. Tinlake (Centrifuge) : Tinlake permet de tokeniser des actifs du monde réel tels que des factures et des biens immobiliers, offrant ainsi des options de financement décentralisé​.

Ces exemples montrent comment la tokenisation des RWA est déjà mise en œuvre, offrant des solutions innovantes pour améliorer l’accès, la liquidité et la diversification des investissements dans divers secteurs.

Quel avenir pour la tokenisation des RWA ?