Ondo Finance – protocole de tokenisation des RWA

En utilisant la blockchain, Ondo Finance garantit une transparence et une traçabilité inégalées dans la finance traditionnelle (TradFi), ce qui renforce la confiance des investisseurs.

À travers des mécanismes bien structurés, ce protocole vise à fournir une infrastructure professionnelle afin de développer des solutions on-chain pour des actifs réels.

Avec des partenaires de renom comme BlackRock et PIMCO, des géants de la finance traditionnelle, cet écosystème se positionne comme un acteur clé dans la tokenisation des actifs réels.

Exemple pratique d’utilisation :

Ondo Finance a récemment attiré l’attention en transférant 95 millions de dollars dans le fonds tokenisé BUIDL de BlackRock pour permettre des règlements instantanés de son token OUSG, adossé aux bons du Trésor américain.

Auparavant soutenu par un ETF de BlackRock, le token OUSG n’était négociable que pendant les heures de marché traditionnelles, ce qui posait des problèmes sur les marchés crypto.

Cette nouvelle allocation permet désormais des délais de souscription et de rachat instantanés, rendant le token OUSG plus attractif. Ondo Finance s’est ainsi distingué en devenant l’un des rares partenaires cryptographiques de BlackRock.

Envie d’en savoir plus ?

Alors voici une présentation plus détaillée du projet.

Ondo – caractéristiques de son écosystème :

Les sept caractéristiques à retenir sont :

1. Tokenisation des Actifs Réels

Ondo Finance permet de transformer des actifs réels, tels que les bons du Trésor américain et les titres obligataires à intérêts garantis, en tokens numériques. Ces tokens représentent une fraction des actifs sous-jacents et peuvent être échangés sur des plateformes de finance décentralisée.

2. Transparence et Traçabilité

En utilisant la technologie blockchain, Ondo Finance assure une transparence totale et une traçabilité des transactions. Chaque mouvement d’actif est enregistré de manière immuable sur la blockchain, offrant ainsi une visibilité complète aux investisseurs et augmentant la confiance dans le système.

3. Infrastructure On-Chain

Ondo Finance fournit une infrastructure technique avancée qui permet de développer des solutions on-chain pour la gestion des actifs réels. Cette infrastructure inclut des smart contracts qui automatisent les processus de souscription, de rachat, et de règlement des transactions.

4. Partenariats Stratégiques

Ondo Finance s’associe avec des acteurs majeurs de la finance traditionnelle, tels que BlackRock et PIMCO. Ces partenariats permettent à Ondo Finance de bénéficier de l’expertise et des ressources de ces géants financiers, tout en leur offrant une porte d’entrée vers l’univers de la finance décentralisée.

Prenons l’exemple du fonds OUSG qui investit dans un fonds négocié en bourse (ETF) adossé à des bons du Trésor américain à court terme. L’ETF lui-même est géré par BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, avec 10 000 milliards de dollars sous gestion (environ un quart de tout l’argent en circulation aujourd’hui). Les bons du Trésor eux-mêmes sont conservés chez l’un des dépositaires préférés de BlackRock : BNY Mellon, Citi, JP Morgan et State Street. Bien entendu, les bons du Trésor américain sont garantis par la pleine foi et le crédit du gouvernement des États-Unis, ce qui est largement considéré comme l’un des actifs les moins risqués au monde.

L’USDC que vous investissez est échangé contre des USD par Coinbase, l’un des principaux dépositaires d’actifs cryptographiques. Une fois que le fonds achète des actions de l’ETF, ces actions sont conservées à la DTC (Depository Trust Company) par l’intermédiaire de notre courtier principal.

5. Cas d’Utilisation : Le Token OUSG

• Adossement aux Bons du Trésor Américain : Le token OUSG est un exemple concret d’actif tokenisé par Ondo Finance. Il est adossé aux bons du Trésor américain, offrant ainsi une option d’investissement stable et fiable sur la blockchain.
• Règlements Instantanés : Grâce à l’intégration avec le fonds tokenisé BUIDL de BlackRock, Ondo Finance permet des règlements instantanés pour le token OUSG. Cette fonctionnalité améliore l’efficacité et l’attractivité du token, en le rendant disponible pour des transactions 24/7, contrairement aux heures de marché traditionnelles limitées.
• Accélération des Délais de Souscription et de Rachat : La nouvelle allocation de fonds dans le BUIDL permet de réduire considérablement les délais de souscription et de rachat, passant à un règlement instantané. Cela offre une liquidité et une flexibilité accrues aux investisseurs.

6. Sécurité et Conformité

Ondo Finance met un fort accent sur la sécurité et la conformité réglementaire. Les actifs tokenisés sont soutenus par des structures légales robustes et des audits réguliers assurent la sécurité des fonds et la conformité aux régulations en vigueur.

7. Innovation Technologique

Le protocole utilise des technologies de pointe telles que les smart contracts, les oracles pour les prix, et l’interopérabilité entre différentes blockchains. Cela permet une gestion efficace et sécurisée des actifs, ainsi qu’une intégration facile avec d’autres plateformes de DeFi.

Qu’est-ce que l’USDY ?

USDY (US Dollar Yield Token) est un jeton tokenisé garantit par des bons du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires à vue.

USDY est accessible aux investisseurs individuels et institutionnels non américains et est conçu pour combiner l’accessibilité d’un stablecoin avec un rendement de haute qualité, libellé en dollars américains.

La création d’un produit répondant à ces exigences tout en se conformant aux lois et réglementations américaines en vigueur impose toutefois certaines limites. Par exemple, bien que vous commenciez à percevoir des intérêts dès que votre dépôt est fait, notez qu’Ondo ne peut frapper vos jetons USDY transférables qu’entre 40 et 50 jours plus tard (en fonction de la date exacte de votre investissement). En outre, Ondo ne peut procéder au remboursement en USD que par virement bancaire sur des comptes bancaires non américains.

Conclusion

Ondo Finance se positionne comme un pionnier dans la tokenisation des actifs réels, offrant une solution innovante qui combine les avantages de la transparence et de la traçabilité de la blockchain avec la stabilité et la confiance des actifs traditionnels. En collaborant avec des géants de la finance comme BlackRock et PIMCO, cet écosystème se prépare à transformer la manière dont les actifs réels sont gérés et échangés, ouvrant de nouvelles perspectives pour les investisseurs dans le monde entier.

Accès direct au site web du protocole